Spotting Breakouts so einfach wie ACD Trading-Guru Mark Fisher ist kein gewöhnlicher Marktspieler. Das System, das er lehrt, ist das, das er und seine 75-plus Trader bei der MBF Clearing Corp. verwenden, um ein Leben auf den New York Märkten Tag und Tag zu machen. Handel von einfachen Rohstoffen wie Erdgas und Erdöl zu volatilen Beständen, seine Händler mutig die Ware Gruben oder arbeiten von Computer-Terminals. Funktioniert es einfach Fragen Sie jemand bei Fishers Firma, was sie von dem System denken, und theyll Ihnen sagen, dass es tut. Die Grundlagen Fisher beschreibt sein ACD-System und wie es funktioniert in einem Buch mit dem Titel The Logical Trader. Anders als viele im Geschäft der helfenden Händler, ist er ganz glücklich, das System zu teilen, das er benutzt, weil er glaubt, daß mehr Leute dort es benutzen, das wirkungsvollere es sein wird. Grundsätzlich bietet sein System A und C Punkte für die Eintragung eines Handels, und B und D Punkte als Ausgänge - daher der Name. Es ist eine Breakout-Strategie, die am besten in volatilen Märkten oder Trends mit einer speziellen Gruppe von Aktien und Rohstoffen funktioniert (diejenigen mit hoher Volatilität am besten). Er verwendet häufig Erdgas und Rohöl als Beispiele in seinem Buch, aber er erwähnt auch Rohstoffe wie Zucker und eine Vielzahl von Beständen. Diese Referenzen sind gute Tip-offs auf die Art von Märkten, für die es gut ist, den ACD zu verwenden. Abbildung 1 SampP500 Index Fünf-Minuten-Diagramm. Chart von Metastock zur Verfügung gestellt. Intraday-Daten von eSignal Im SampP 500 Index-Fünf-Minuten-Chart in Abbildung 1, der die ersten zehn Handelstage des Mar 2004 mit ACD-Signalen zeigt, wird der Öffnungsbereich (OR) (blaue Linien) mit dem Bereich der ersten 15 berechnet Minuten des Handelstages. Eine A-up (rote Linie) tritt auf, wenn der Index drei Punkte über dem Öffnungsbereich bricht. Eine A unten (rote Linie) tritt auf, wenn der Preis einen festgelegten Betrag unterhalb des Öffnungsbereichs unterbricht und dort bleibt. Beachten Sie, dass ein Indikator wie die relative Stärke Index kann oft helfen, bestätigen Kauf und Verkauf von Signalen. Ein Verkaufssignal zusammen mit negativer Divergenz macht eine gute Verkaufssignalbestätigung - siehe Turndown am achten Tag des Monats. Wenn der Index in einen A-Wert gelegt und dann unterhalb des Öffnungsbereichs unterbrochen würde, würde der Trader seine Position umkehren, wenn ein C-Down-Wert eingegeben wurde, 0,5 Punkte unterhalb des Öffnungsbereichs niedrig. Ein neues System ist geboren Während der Arbeit an einem System, um als Doktorand an der Wharton School of Business in den frühen 1980er Jahren zu handeln, beobachtete Fisher, wie wichtig das Eröffnungsspektrum bei der Festlegung des Tons für den Handelstag war. Im Fall von Rohöl (wobei der Öffnungsbereich zu diesem Zeitpunkt 10 Minuten betrug) war der Öffnungsbereich der hohe oder niedrige Tag zwischen 17 bis 23 der Zeit. Wenn die Märkte wirklich zufällig waren, und da es am Handelstag 32 Zehn-Minuten-Perioden gibt, würde man erwarten, dass der Eröffnungsbereich der hohe oder niedrige 116 (oder 6,25) der Zeit ist (132 für hoch und 132 für niedrig) . Anders ausgedrückt, die Wahrscheinlichkeit, dass der Eröffnungsbereich für den Tag entweder hoch oder niedrig ist, ist mehr als das Dreifache, was man erwarten würde, wenn die Marktbewegungen wirklich zufällig waren, wie von der Random Walk Theorie postuliert wurde. Fisher ist nicht die einzige Person, die diese Tatsache entdeckt hat. Eine Anzahl von Handelssystemen, die heute verwendet werden, beruht auf einem Öffnungsbereich für die Bereitstellung von Hinweisen auf Richtungsvorspannung. Hier ist, wie ein Händler das ACD-System an einem bestimmten Tag verwendet. Erstens, er oder sie überwacht die Weltmärkte etwa eine Stunde oder so, bevor der Markt öffnet. Dies hilft ihm oder ihr bekommen ein Gefühl für das, was Händler auf der ganzen Welt tun. Als nächstes ist es wichtig, Warenberichte zu lesen. Welche Berichte kommen heute heraus, die einen starken Einfluss auf den Händlermarkt haben könnten? Ein Rohölhändler würde zum Beispiel den Sitzungen der OPEC (Organisation for Petroleum Exporting Countries) folgen, um Anzeichen einer Kürzung oder Erhöhung der Produktionsquoten zu finden. Wetterbericht über den Ölverbrauch, den wöchentlichen Ölbestandsbericht sowie die wöchentlichen Erdgaslagerzahlen. Sobald der Markt geöffnet ist, folgt der SampP 500 Index Trader zum Beispiel den ersten 15 Minuten des Marktes, bei dem es sich um den Öffnungsbereich (OR) handelt, der in dem obigen Beispiel verwendet wird, und markiert hohe und niedrige horizontale Linien auf seinem Chart für die Tag. Dieser Händler wartet dann, bis ein A-up oder ein A-down auftritt. In diesem Fall bewegt sich der Index oberhalb der ODER-Position und steigt weitere drei Punkte an, die einen A-Wert einsetzen. Der Händler platziert einen Stop-Auftrag und kauft den Index an der A-up. Ein Stopverlust würde unter den niedrigen Wert des ODER (B-Ausgang) gesetzt werden, so dass, wenn der Markt in der unerwünschten Richtung für mehr als diesen Betrag bewegt, sobald der Händler im Handel ist, er oder sie herauskommen würde - am besten zu Halten Sie das Geld, um einen anderen Tag zu handeln. Wenn der Handel in der gewünschten Richtung für den Tageshändler fortsetzte. Er oder sie würde den Handel am Ende des Tages zu beenden. AC down tritt auf, wenn das Signal A up erzeugt wird, aber der Index fällt dann unter den Öffnungsbereich ab. Unter Verwendung der unteren Grenze der ODER-Verknüpfung (B-Ausgang) würde der Händler bei Eintritt einer C-Abwärtsbewegung in diese Position zurückkehren und seine Position umkehren (Verkaufskurzschluss) . Sie sind interessant, weil die später am Tag sie auftreten, desto intensiver der Umzug: desto weniger Zeit Händler müssen einen Handel auf einer Umkehr zu beenden. Desto dringender wird es und desto größer ist die Volatilität. Nach Fisher, ist dies ein Beispiel, in dem Aufenthalt in einem Handel über Nacht könnte eine gute Idee, da Märkte erleben oft Lücken am offenen des folgenden Tages. Abbildung 2 - Schaubild mit Fünf-Minuten-Balken In Abbildung 2 sehen wir ein Diagramm mit fünfminütigen Balken, dem Öffnungsbereich, einem A-up und C-down. Der Handel wurde eingegangen, als das Aktien - handel am A-up gehandelt wurde, beendet (gestoppt), wenn es unter dem B-Ausgang am unteren Ende des Eröffnungsbereichs handelte. Ein C-Down-Trade wurde mit einem Stop (D-Ausgang) eingegeben, falls der Index oberhalb der oberen Grenze des Öffnungsbereichs schließt. AC down tritt auf, wenn das Signal A up erzeugt wird, aber der Index fällt dann unter den Öffnungsbereich ab. Unter Verwendung der unteren Grenze der ODER-Verknüpfung (B) beendet sich der Händler, wenn diese Linie eingedrungen ist, und umgekehrt seine Position (Verkaufskurzschluß), wenn ein C nach unten gelegt wurde. C down (oder C up) bewegt sich viel seltener . Sie sind interessant, weil die später am Tag sie auftreten, desto intensiver der Umzug: je weniger Zeit Händler müssen einen Handel auf eine Umkehr zu beenden, desto dringender wird es und damit desto größer die Volatilität. Nach Fisher, ist dies ein Beispiel, in dem Aufenthalt in einem Handel über Nacht könnte eine gute Idee, da Märkte erleben oft Lücken am offenen des folgenden Tages. Wählen Sie Ihre Zeitrahmen Die Schönheit des ACD-Systems ist, dass es in fast jedem Zeitrahmen funktioniert. Ein Day-Trader könnte eine fünfminütige Periode als seine Basis für den Handel verwenden, während ein längerfristiger Trader täglich Daten verwenden könnte. Für eine längere Perspektive beschreibt Fisher das Makro ACD. Dies erfordert immer noch Bezug auf Intraday-Daten, um den Öffnungsbereich und A nach oben oder unten zu bestimmen usw. Der Unterschied ist, dass nun der längerfristige Trader eine Tally der Partitur jeden Tag in einer laufenden Summe hält. Fisher vergibt täglich Marktwerte. Zum Beispiel, wenn das Eigenkapital in einem A am frühen Tag eintritt und niemals unterhalb des Eröffnungsbereichs gehandelt wird, würde der Tag eine Punktzahl von 2 verdienen. Wenn er einen A nach unten setzt und niemals über ODER schliesst, gibt er ihm eine 2 Seine tägliche Skala reicht von 4 bis 4. Insgesamt wird gehalten und jeden Tag wird der neue Tageswert hinzugefügt, während die älteste Punktzahl vor 30 Tagen entfernt wird. An einem Tag, in dem die laufende Tally zunimmt, würde der längerfristige Trader diese bullish. Je schneller der Wert steigt oder sinkt, desto bullischer oder bäriger das Signal. Eine umfassende Diskussion dieser Strategie geht über den Rahmen dieses Artikels hinaus, aber es genügt zu sagen, dass Fisher es für sehr gut befunden hat, seinen Händlern einen Makro-Blick auf den Markt zu bieten, in dem sie handeln. Interessenten für das Lernen mehr wird empfohlen, um eine Kopie des Logical Trader erhalten oder gehen Sie auf Fishers Website. Er bietet eine Abonnement-Service für diejenigen, die regelmäßige Informationen über die Werte der A-und C-Punkte auf verschiedenen Aktien und Rohstoffe erhalten möchten, sowie Details, wie man am besten sein System verwenden. Fazit - Tip des Eisbergs Die hier besprochenen Prinzipien sind nur ein kleiner Einblick in die Funktionsweise des ACD-Systems, so dass Sie vor dem Gebrauch noch mehr Lese - und Hausaufgaben machen. Das System ist auch keine Plug-and-Play-Handelsstrategie, die für jedes Eigenkapital genutzt werden kann. Diejenigen Aktien, die am besten für ACD arbeiten, sind sehr volatil, sehr flüssig (viele tägliche Handelsvolumina) und unterliegen langen Trends - die Währungen neigen dazu, sehr gut mit dem ACD-System zu arbeiten. Denken Sie daran, dass, obwohl wir die SampP 500 Index im obigen Beispiel verwendet, sagte Fisher in einem Telefoninterview, dass es nicht besonders gut funktioniert und dass er glaubt, es gibt viel bessere Kandidaten für den Handel mit dem ACD. Es ist auch wichtig zu beachten, dass es nicht sehr gut funktioniert bei Aktien mit geringer Volatilität stecken in einer Handelsspanne. Wenn Sie auf der Suche nach neuen und interessanten Trading-Ideen zu verfolgen und Sie arent Angst, etwas Arbeit zu tun, bietet das ACD-System einen anderen Weg, um auf Märkte und eine Methode der Nutzung der täglichen Volatilität und Trends der Bestände, Rohstoffe und Währungen Analyse: Indikatoren und Oszillatoren Indikatoren sind Berechnungen, die auf dem Preis und dem Volumen eines Wertpapiers basieren, das solche Dinge wie Geldfluss, Trends, Volatilität und Dynamik misst. Indikatoren dienen als sekundäre Maßnahme zu den tatsächlichen Kursbewegungen und fügen zusätzliche Informationen zur Analyse von Wertpapieren hinzu. Indikatoren werden in zwei wesentlichen Weisen verwendet: um die Preisbewegung und die Qualität der Chartmuster zu bestätigen und um Kauf - und Verkaufssignale zu bilden. Es gibt zwei Arten von Indikatoren: Vor - und Nachlauf. Ein führender Indikator geht den Kursbewegungen voraus und gibt ihnen eine prädiktive Qualität, während ein nachlaufender Indikator ein Bestätigungsinstrument ist, weil er der Preisbewegung folgt. Ein führender Indikator wird angenommen, dass er der stärkste während Perioden von seitwärts oder nicht-trending Handelsbereichen ist, während die nachlaufenden Indikatoren während der Trendperioden noch nützlich sind. Es gibt auch zwei Arten von Indikator-Konstruktionen: diejenigen, die in einem beschränkten Bereich fallen und diejenigen, die nicht. Die, die innerhalb eines Bereichs gebunden werden, werden Oszillatoren genannt - das sind die häufigsten Typen von Indikatoren. Oszillatorindikatoren haben einen Bereich, zum Beispiel zwischen Null und 100, und Signalperioden, in denen die Sicherheit überkauft ist (nahe 100) oder überverkauft (nahe Null). Unbegrenzte Indikatoren bilden immer noch Kauf - und Verkaufs-Signale zusammen mit Anzeige Stärke oder Schwäche, aber sie variieren in der Art, wie sie dies tun. Die beiden wichtigsten Wege, die Indikatoren verwendet werden, um kaufen und verkaufen Signale in der technischen Analyse ist durch Crossovers und Divergenz. Crossover sind die beliebtesten und spiegeln sich, wenn entweder der Preis bewegt sich durch den gleitenden Durchschnitt, oder wenn zwei verschiedene gleitende Durchschnitte kreuzen einander. Die zweite Möglichkeit Indikatoren verwendet werden, ist durch Divergenz, was passiert, wenn die Richtung der Preisentwicklung und der Richtung des Indikatortrends sich in die entgegengesetzte Richtung bewegen. Dies signalisiert den Benutzern, dass die Richtung der Preisentwicklung schwächer wird. Indikatoren, die in der technischen Analyse verwendet werden, bieten eine äußerst nützliche Quelle für zusätzliche Informationen. Diese Indikatoren helfen, Schwung, Trends, Volatilität und verschiedene andere Aspekte in einer Sicherheit zu identifizieren, um die technische Analyse der Trends zu unterstützen. Es ist wichtig zu beachten, dass, während einige Händler einen einzigen Indikator ausschließlich für Kauf - und Verkaufssignale verwenden, sie am besten in Verbindung mit Preisbewegung, Chartmustern und anderen Indikatoren verwendet werden. Akkumulationsverteilungslinie Die Akkumulationsverteilungslinie ist eine der populäreren Volumenindikatoren, die Geldströme in einer Sicherheit misst. Dieser Indikator versucht, das Verhältnis von Kauf zu Verkauf durch Vergleich der Preisbewegung eines Zeitraums mit dem Volumen dieses Zeitraums zu messen. AccDist ((Schließen - Niedrig) - (Hoch - Schließen)) (Hoch - Niedrig) Perioden Volumen Dies ist ein nicht beschränkter Indikator, der lediglich eine laufende Summe über den Zeitraum des Wertpapiers hält. Händler suchen nach Trends in diesem Indikator, um Einblicke über die Menge des Einkaufs im Vergleich zum Verkauf eines Wertpapiers zu gewinnen. Wenn eine Sicherheit hat eine Akkumulationdistribution Linie, die nach oben tendiert, ist es ein Zeichen, dass es mehr Kauf als Verkauf. Durchschnittlicher Richtungsindex Der durchschnittliche Richtungsindex (ADX) ist ein Trendindikator, der verwendet wird, um die Stärke eines aktuellen Trends zu messen. Der Indikator wird selten verwendet, um die Richtung des aktuellen Trends zu identifizieren, kann aber den Schwung hinter Trends identifizieren. Der ADX ist eine Kombination aus zwei Preisbewegungsmaßnahmen: der positiven Richtungsanzeige (DI) und der negativen Richtungsanzeige (-DI). Der ADX misst die Stärke eines Trends, nicht aber die Richtung. Die DI misst die Stärke des Aufwärtstrends, während die - DI die Stärke des Abwärtstrends misst. Diese beiden Messungen sind ebenfalls zusammen mit der ADX-Linie aufgetragen. Gemessen auf einer Skala zwischen 0 und 100 zeigen Messwerte unter 20 einen schwachen Trend, während Messungen über 40 einen starken Trend signalisieren. Aroon Der Aroon-Indikator ist ein relativ neuer technischer Indikator, der 1995 geschaffen wurde. Der Aroon ist ein Trendindikator, der verwendet wird, um zu messen, ob sich ein Wert in einem Aufwärtstrend oder einem Abwärtstrend befindet und die Größe dieses Trends. Das Kennzeichen wird auch verwendet, um vorherzusagen, wann ein neuer Trend beginnt. Der Indikator besteht aus zwei Linien, einer Aroon-up-Linie (blaue Linie) und einer Aroon-down-Linie (rote gestrichelte Linie). Die Aroon up line misst die Zeit, die sie seit dem höchsten Preis während des Zeitraums gewesen ist. Die Aroon-Linie, auf der anderen Seite, misst die Zeitspanne seit dem niedrigsten Preis während des Zeitraums. Die Anzahl der Perioden, die bei der Berechnung verwendet werden, hängt vom Zeitrahmen ab, den der Benutzer analysieren möchte. Aroon-Oszillator Eine Erweiterung des Aroon ist der Aroon-Oszillator. Die einfach die Differenz zwischen den Aroon-Auf - und Abwärtslinien durch Subtrahieren der beiden Zeilen aufzeichnet. Diese Linie wird dann zwischen einem Bereich von -100 und 100 aufgetragen. Die Mittellinie bei Null im Oszillator wird als eine Haupt-Signalleitung betrachtet, die den Trend bestimmt. Je höher der Wert des Oszillators von dem Mittellinienpunkt ist, desto stärker ist die Sicherheit, je niedriger der Oszillatorwert von der Mittellinie ist, desto mehr Abwärtsdruck. Eine Trendumkehr wird signalisiert, wenn der Oszillator die Mittellinie durchquert. Wenn zum Beispiel der Oszillator von positiv nach negativ geht, wird ein Abwärtstrend bestätigt. Divergenz wird auch im Oszillator verwendet, um Trendumkehrvorhersagen vorherzusagen. Eine Umkehrwarnung wird gebildet, wenn sich der Oszillator und die Preisentwicklung in eine entgegengesetzte Richtung bewegen. Die Aroon-Leitungen und Aroon-Oszillatoren sind ziemlich einfache Konzepte zu verstehen, aber liefern mächtige Informationen über Trends. Dies ist ein weiterer großer Indikator zu jedem technischen Händler Arsenal hinzuzufügen. Moving Average Convergence Die gleitende durchschnittliche Konvergenzdivergenz (MACD) ist einer der bekanntesten und verwendeten Indikatoren in der technischen Analyse. Dieser Indikator besteht aus zwei exponentiellen gleitenden Durchschnitten, die dazu beitragen, den Schwung in der Sicherheit zu messen. Der MACD ist einfach der Unterschied zwischen diesen beiden gleitenden Mittelwerten gegen eine Mittellinie. Die Mittellinie ist der Punkt, an dem die beiden Bewegungsdurchschnitte gleich sind. Zusammen mit dem MACD und der Mittellinie ist ein exponentieller gleitender Durchschnitt der MACD selbst auf dem Diagramm aufgetragen. Die Idee hinter diesem Impulsindikator besteht darin, das kurzzeitige Momentum gegenüber dem längeren Impuls zu messen, um die momentane Impulsrichtung zu signalisieren. MACD kürzerer Termdurchschnitt - längerfristiger gleitender Durchschnitt Wenn der MACD positiv ist, signalisiert er, dass der kürzere bewegte Durchschnitt über dem längerfristigen gleitenden Durchschnitt liegt und eine Aufwärtsbewegung nahelegt. Das Gegenteil gilt, wenn die MACD negativ ist - dies signalisiert, dass der kürzere Term unterhalb der längeren und schlagen nach unten Impuls. Wenn die MACD-Linie über die Mittellinie kreuzt, signalisiert sie eine Kreuzung in den gleitenden Mittelwerten. Die gängigsten gleitenden Durchschnittswerte, die bei der Berechnung verwendet werden, sind die 26-Tage - und 12-Tage-Exponentialbewegungsdurchschnitte. Die Signalleitung wird üblicherweise unter Verwendung eines neun-Tage-exponentiellen gleitenden Durchschnitts der MACD-Werte erzeugt. Diese Werte können den Bedürfnissen des Technikers und der Sicherheit angepasst werden. Für volatilere Wertpapiere werden kürzere Mittelwerte verwendet, während weniger volatile Wertpapiere längeren Durchschnittswert aufweisen sollten. Ein weiterer Aspekt der MACD-Anzeige, die oft auf Diagrammen gefunden wird, ist das MACD-Histogramm. Das Histogramm ist auf der Mittellinie aufgetragen und durch Balken dargestellt. Jeder Balken ist die Differenz zwischen der MACD und der Signalleitung oder in den meisten Fällen der neuntägige exponentielle gleitende Durchschnitt. Je höher die Balken in beide Richtungen sind, desto mehr Dynamik hinter der Richtung, in der die Balken zeigen. Wie Sie in Abbildung 2 sehen können, wird eines der gebräuchlichsten Kaufsignale generiert, wenn der MACD die Signalleitung überkreuzt (siehe Abbildung 2). Die MACD-Divergenz, (Blaue gestrichelte Linie), während Verkaufssignale häufig auftreten, wenn der MACD das Signal unterschreitet. Relative Strength Index Die relative Stärke Index (RSI) ist eine der am meisten verwendeten und bekannten Impulsindikatoren in der technischen Analyse. RSI hilft, überkaufte und überverkaufte Bedingungen in einer Sicherheit zu signalisieren. Der Indikator wird in einem Bereich zwischen null und 100 aufgetragen. Ein Wert über 70 wird verwendet, um vorzuschlagen, dass eine Sicherheit überkauft ist, während ein Wert unter 30 verwendet wird, um vorzuschlagen, dass er überverkauft ist. Dieser Indikator hilft Händler, zu identifizieren, ob ein Sicherheitspreis unverhältnismäßig zu den gegenwärtigen Niveaus geschoben worden ist und ob eine Umkehrung auf der Weise sein kann. Die Standardberechnung für RSI verwendet 14 Börsentage als Basis, die an die Bedürfnisse des Benutzers angepasst werden können. Wenn die Handelsperiode angepasst wird, um weniger Tage zu verwenden, wird der RSI volatiler sein und wird für kürzere Trades verwendet werden. Relative Stärke Index und seine Fehler-Swing-Punkte und das Erlernen von Oszillatoren - Teil 1 und Teil 2.) On-Balance-Volumen Die On-Balance-Lautstärke (OBV) - Anzeige ist ein Bekannte technische Indikator, die Bewegungen in Volumen zu reflektieren. Es ist auch einer der einfachsten Volumen-Indikatoren zu berechnen und zu verstehen. Die OBV wird berechnet, indem das Gesamtvolumen für den Handelsperiode genommen und ihm ein positiver oder ein negativer Wert zugewiesen wird, abhängig davon, ob der Kurs während der Handelsperiode auf - oder abwärts ist. Wenn der Kurs während der Handelsperiode gestiegen ist, wird dem Volumen ein positiver Wert zugewiesen, während ein negativer Wert zugewiesen wird, wenn der Preis für den Zeitraum abgefallen ist. Die positive oder negative Volumensumme für den Zeitraum wird dann zu einer Summe addiert, die von dem Beginn der Messung akkumuliert wird. Es ist wichtig, sich auf den Trend im OBV zu konzentrieren - das ist wichtiger als der Istwert der OBV-Maßnahme. Diese Maßnahme erweitert das Basisvolumenmaß durch die Kombination von Volumen - und Preisbewegung. (Für weitere Informationen siehe Einführung in das On-Balance-Volumen.) Stochastischer Oszillator Der stochastische Oszillator ist einer der am meisten anerkannten Momentum-Indikatoren für die technische Analyse. Die Idee hinter diesem Indikator ist, dass in einem Aufwärtstrend, sollte der Preis in der Nähe der Höhen der Handelsspanne schließen, signalisieren Aufwärtsschwung in der Sicherheit. In Abwärtstrends sollte der Kurs in der Nähe der Tiefstände der Handelsspanne schließen, was eine Abwärtsbewegung signalisiert. Der stochastische Oszillator ist in einem Bereich von Null und 100 aufgetragen und signalisiert übergekaufte Bedingungen über 80 und Unterschreitungsbedingungen unter 20. Der stochastische Oszillator enthält zwei Zeilen. Die erste Zeile ist das K, welches im wesentlichen die rohe Maßnahme ist, die verwendet wird, um die Idee des Impulses hinter dem Oszillator zu formulieren. Die zweite Linie ist das D, was einfach ein gleitender Durchschnitt des K ist. Die D-Linie wird als die wichtigere der beiden Linien betrachtet, da sie gesehen wird, um bessere Signale zu erzeugen. Der stochastische Oszillator verwendet in der Regel die letzten 14 Handelsperioden in seiner Berechnung, kann aber angepasst werden, um die Bedürfnisse des Benutzers zu erfüllen. (Um mehr zu lesen, lesen Sie in Getting To Know Oscillators - Teil 3.) Primer auf ACD Methodology Alles, was Sie wollten wissen, über ACD-Methode Handel und vieles mehr. Mark Fishers Leidenschaft für den Handel begann sehr früh. Im Alter von 12 Jahren, landete er seinen ersten Job als Läufer auf dem Boden der Commodity Exchange. Während der Teilnahme an der University of Pennsylvanias Wharton School of Business, markiert Mark Fisher als unabhängiges Mitglied der New Yorker COMEX. Im Alter von einundzwanzig Jahren war er der jüngste, der jemals in der Silber-Futures-Grube handelte. Während der Teilnahme an der Universität, begann Mark zu recherchieren Möglichkeiten, um sein Trading zu verbessern. Mark Fisher entwickelte die Prinzipien für seine ACD-Methodik, kombiniert die Ideen aus seiner akademischen Forschung und seine reale Welt Handelserfahrung. Die Grundlagen der ACD-Methode sind die Darstellung von bestimmten Preispunkten in Bezug auf die Öffnungsweite. Sie zeigt Referenzpunkte an, an denen die quotierten Quot - und quotCquot-Punkte für die Eingabe und die quotierten Quot - und quotierten Quotpunkte als Stopps gehandelt werden. Die ACD-Methode berechnet die Preise, über die Sie wollen, long sein und die Preise unterhalb der youd kurz sein wollen. Solange es genügend Volatilität und Liquidität auf dem Markt gibt, können Sie die aggressive Natur des ACD-Handelsstil verwenden, um die Positionsgröße zu maximieren und gleichzeitig Ihr Risiko zu minimieren. Die Prinzipien der ACD-Methode eignen sich gut für die Aggression, die erforderlich ist, wenn der Markt im Ungleichgewicht ist. Sie wollen aggressiv sein, wenn der Markt tendiert. Sie wollen so viel wie Sie kaufen können, während der Markt tendiert oder verkaufen so viel wie Sie können, während der Markt trending down ist. Ich mag die ACD-Methodologie verwenden, wenn der Markt in der vertikalen Entwicklung ist. Es schaltet mich von einer passiven Natur des Ausbleichens des Marktes, der im Marktprofilhandel verwendet wird, zu einer aggressiven Natur des Schlagens der Angebote oder des Anhebens der Angebote ein. Anstatt auf den Markt zu warten, um zu mir zu kommen, gehe ich zu ihm. Wenn der Markt trends ist, möchten Sie nicht ein Liquiditätsanbieter sein, wollen Sie eine Liquidität Taker werden. ACD Methodik ist gut, um Sie in den richtigen Rahmen des Geistes für den Handel mit dieser Art von Markt. Sie wollen amped up. Sie konkurrieren mit anderen Händlern und Sie wollen Ihre Positionen zu bekommen, bevor sie tun. Es gibt drei häufige Fehler, die ich mit neuen ACD-Praktizierenden gesehen habe. Die erste ist, dass sie gelten ACD Methoden die ganze Zeit. Du kannst das nicht machen. Sie wollen nur auf die ACD-Methode umschalten, wenn sich der Markt entwickelt. Andernfalls werden Sie mit Ihren Stop-Verlusten frustriert. Der zweite Fehler ist, dass sie die Öffnung Bereich als Trigger-Preis, um einen Handel geben. Sie schreiben einfache Computer-Codes wie wenn Preis brechen die Eröffnungskurs hoch, kaufen oder wenn der Preis bricht die Öffnung niedrig, verkaufen. Verwenden Sie es nicht so. Verwenden Sie es als eine Möglichkeit, Ihre Bias für Ihren Handel, nicht als buysell Einstiegspunkt gesetzt. Der dritte Fehler ist nicht zu wissen, wo Sie falsch sind, bevor Sie einen Handel geben. Es folgen fünf ACD-Regeln: 1. Plotpunkt As und Cs als Bezugspunkt. 2. Lehnen Sie sich gegen diese Referenzpunkte, während Sie Ihre Trades ausführen. 3. Maximieren Sie Ihre Größe, wenn das Handelsszenario günstig ist. Minimieren Sie Ihr Risiko zu jeder Zeit. 4. Wissen, wo Sie aussteigen, wenn youre falsch. 5. Wenn Sie 4 beantworten können, handeln Sie mit Vertrauen. A-Down Ein Preisniveau, das auf eine bestimmte Anzahl von Zecken außerhalb des Öffnungsbereichs festgelegt ist, die durch die A-Werte für einen bestimmten Bestand oder eine Ware unterhalb des Bodens des Öffnungsbereichs bestimmt wird. Dies ist ein Einstiegshöhe, um eine kurze Bias zu etablieren. A-Up Ein Preisniveau, das auf eine bestimmte Anzahl von Zecken außerhalb des Öffnungsbereichs eingestellt ist, die durch die A-Werte für einen bestimmten Bestand oder eine Ware oberhalb des oberen Bereichs des Öffnungsbereichs bestimmt wird. Dies ist ein Einstieg für eine lange Bias. ACD Opening Range Im Wesentlichen handelt es sich um einen Zeitrahmen, der auf einer Öffnung eines Marktes basiert. Es wird als Referenzgebiet während des Tages verwendet. Der ACD-Öffnungsbereich ist jedoch kein statischer Zeitrahmen. Die Handelshandlung diktiert, wann ein Öffnungsbereich für den Tag eingerichtet werden soll. Zum Beispiel, wenn Ihr normaler Öffnungsbereich beginnt um 9:30 Uhr ET, müssen Sie es anfangen, um 8:30 Uhr ET an den Tagen Arbeitslosenbericht kommt heraus. Der Öffnungsbereich ist nicht statisch. Es sollte sich bewegen, je nachdem, wo Händler auf den Markt kommen. Der Eröffnungsbereich kann zu einem früheren Zeitpunkt wie am Tag der Arbeitslosigkeit verschoben werden oder es kann zu einem späteren Zeitpunkt auf FOMC-Besprechungstagen verschoben werden, wo der Eröffnungsbereich um 14.15 Uhr ET beginnt. Dies ist, wenn Händler auf den Markt kommen, um ihre Positionen zu etablieren. C-Down Ein Preisniveau, das auf eine bestimmte Anzahl von Zecken außerhalb des Öffnungsbereichs für einen bestimmten Vorrat oder eine Ware unterhalb des Bodens des Öffnungsbereichs eingestellt ist. Dies ist ein Einstiegshöhe, um eine kurze Bias zu etablieren. Ein C-Down kann nur gemacht werden, wenn der Markt zuvor einen bestätigten A-Up hatte. C-Up Ein Preisniveau, das bei einer bestimmten Anzahl von Zecken außerhalb des Öffnungsbereichs für einen bestimmten Bestand oder eine Ware oberhalb des Öffnungsbereichs festgelegt ist. Dies ist ein Einstieg für eine lange Bias. Ein C-Up kann nur gemacht werden, wenn der Markt zuvor eine bestätigte A-Down hatte. Täglicher Pivot-Bereich Der tägliche Pivot-Bereich wird auf der Basis von High, Low und Close des vorherigen Handelstages berechnet. Das ACD-System identifiziert diese Preisspanne als das Fleisch des Marktes vom vorherigen Handelstag. Dies ist Mark Fishers Art und Weise Value Area zu sagen. Fehlgeschlagener Punkt A A Fehlgeschlagener Punkt Eine Einrichtung kann auf der Grundlage eines der beiden folgenden Szenarien auftreten: (1) der Markt kann sich einem Punkt A-Wert nähern und nicht mit diesem Wert handeln und anschließend seine Richtung umkehren und wieder in den Öffnungsbereich zurückkehren. Oder, (2) der Markt kann sich einem Punkt A-Wert nähern, an diesem Wert handeln und möglicherweise sogar durch ihn. Jedoch bleibt er nicht am Punkt A-Wert für mindestens die Hälfte des ACD-Öffnungsbereichszeitrahmens, bevor er seine Richtung umkehrt und wieder in den Öffnungsbereich zurückkehrt. Failed A againstwithin der Pivot Wenn sich der Pivotbereich als ausreichend stark genug erweist, um den Markt an oder nahe einem Point A-Wert zu stoppen, ist das Ergebnis ein fehlgeschlagenes A gegen den Pivot. Beispielsweise bestätigt ein fehlgeschlagenes A-Up innerhalb des Schwenkbereichs den Widerstand in diesem Bereich und erhöht die Wahrscheinlichkeit des Erfolgs, wenn eine Kurzposition auf diesem Niveau festgestellt wird. Umgekehrt bestätigt ein fehlgeschlagenes A-Down innerhalb des Pivots die Unterstützung auf diesem Niveau und erhöht die Wahrscheinlichkeit des Erfolgs, wenn eine Long-Position auf diesem Niveau etabliert ist. Failed C Ein fehlgeschlagenes Point C-Setup kann auf der Grundlage eines der folgenden Szenarien auftreten: (1) Der Markt kann sich einem Point C-Wert nähern und nicht mit diesem Wert handeln und anschließend seine Richtung umkehren und wieder in den Eröffnungsbereich zurückkehren. Oder, (2) der Markt kann sich einem Punkt C-Wert nähern und dann an diesem Wert handeln und sogar möglicherweise durch ihn. Jedoch bleibt er nicht am Punkt-C-Wert für mindestens die Hälfte des ACD-Öffnungsbereichszeitrahmens, bevor er seine Richtung umkehrt und wieder in den Öffnungsbereich zurückkehrt. Fehler C gegen den Pivot A fehlgeschlagen C gegen den Pivot tritt im Allgemeinen unter sehr volatilen Marktbedingungen auf. Der Markt versucht, seine Neigung in Punkt C umzukehren, aber läuft direkt in das Fleisch des Marktes von der vorhergehenden Handelssitzung, andernfalls bekannt als die tägliche Pivotstrecke. Der Markt schnappt wie ein Gummiband aus diesem Bereich und kehrt zurück in Richtung der Öffnung Bereich, so dass der Händler mit einem klaren Bezugspunkt auf der ausgefallenen C-Ebene. Angst und Gier Angst und Gier sind die beiden wichtigsten Zutaten, die jeder Trader in der richtigen Kombination besitzen muss, um erfolgreich zu sein. Ein Trader muss gierig und bereit sein, gewinnende Trades zu drucken und Marktchancen zu maximieren. Goods news bad action Ein klassisches Handelsszenario, das es dem Händler ermöglicht, das ACD-System mit der Marktpsychologie zu kombinieren. Diese Einrichtung erfordert eine voraussichtliche Richtungsänderung durch den Markt, basierend auf neuen grundlegenden Entwicklungen. Aus Gründen, die die meisten Händler in Verwirrung bringen, reagiert der Markt technisch nicht auf diese Nachrichten in der erwarteten Richtung. Inselumkehrung Eine Inselumkehrung tritt auf, wenn der Markt eine Ausfällung auf die Oberseite oder die Kehrseite hat, indem er den Tag nach vorheriger Höhendifferenz senken (oder umgekehrt). Late-Day Point C Pivot Trade Dies ist der Rolls Royce aller ACD-System Handel Szenarien. Dieses Setup hohe Wahrscheinlichkeit des Erfolgs, verbunden mit seinem sehr geringen Risiko, machen es äußerst attraktiv. Der Handel funktioniert am besten, wenn es spät in den Tag kommt, Trapping Spekulanten, die glauben, dass sie durch den Abschluss zu liquidieren. Maximieren Sie die Größe, minimieren Sie das Risiko Das Konzept der Maximierung der Größe und Minimierung des Risikos ist ein wichtiger Bestandteil jeder erfolgreichen Handelsstrategie. Die ACD-Methodik wendet dieses Konzept bei der Identifizierung von Handelsszenarien an, die risikoarme Referenzgebiete wie den Öffnungsbereich, den Pivotbereich und andere ACD-Bereiche nutzen. Momentum Diese Makro-ACD-Anzeige kann von längerfristigen Händlern genutzt werden, um sie zu identifizieren, wann sie Trades beenden sollen. In der ACD-System wird Impuls verwendet, um klar zu zeigen, wer die Gewinner und Verlierer sind in einem Markt über einen bestimmten Zeitraum. Dieses ACD-Tool vergleicht die Nähe des Marktes heute in Bezug auf seine enge vor acht Tagen, um festzustellen, ob die Shorts oder Longs die Oberhand haben. Nummernlinie Der Hauptzweck der Nummernlinie ist die Identifizierung eines potenziell sich entwickelnden Trends. Dies geschieht im Allgemeinen, wenn die kumulative Summe der vergangenen 30 Börsentage, die auf Makro-ACD basieren, von einer 0 auf a-9 geht, eine Stufe, die sie für zwei aufeinander folgende Handelstage halten muss, um als signifikant angesehen zu werden. Ein viel einfacherer Ansatz, den ich verwende, zählt die Anzahl der Unterstützungs - und Widerstandsniveaus. Wenn der Markt weiter steigt, sehen Sie die Anzahl der Support-Ebenen zu erhöhen und die Anzahl der bisherigen Widerstandsniveaus sinken oder werden nicht vorhanden. Sie können das als Ihre Ziffernzeile zählen. Pivot auf eine Lücke Wenn die Marktlücken offen, über oder unter dem täglichen Pivot-Bereich, und nie in den täglichen Pivot-Bereich von diesem Tag aus, ein Pivot am Spalt Tag etabliert hat. Das Pivot auf Lücke Tage Ebene wird kritische Unterstützung oder Widerstand für zukünftige Trading-Sessions. Punkt B Punkt B ist der Preis, zu dem Ihr Bias auf Neutral schaltet. Sobald ein Punkt A (oben oder unten) aufgebaut ist, ist Ihr Stopp jetzt Punkt B. Der B-Pegel ist der untere Bereich des Öffnungsbereichs für ein A-up oder die Oberseite des Öffnungsbereichs für ein A-down. Punkt D Punkt D ist der Preis, zu dem Ihre Bias-Verschiebungen zu neutral und ist Ihre Haltestelle, nachdem der Markt bereits ein C in eine Richtung etabliert hat. Sobald Point D getroffen wurde, wurde der Trader gehackt genug für den Tag und sollte weg vom Markt für den Rest des Handelstages. Referenzpunkte Der Eckpfeiler von ACD ist das Konzept, wo man rauskommt, wenn man falsch liegt. ACD versieht Händler mit Bezugsniveaus, um sich zu lehnen, um ihr Handelsrisiko zu minimieren. Rolling pivot range The rolling pivot range, usually spanning three to six trading days, acts as a reference point for entering and exiting trades. ACD uses the rolling pivot range as a trailing stop for winning positions. It also provides traders a point of reference to quickly exit losing positions. One of its best functions is that it helps prevent a trader from turning winning positions into losing ones. Sentiment divergence This ACD setup relies upon divergences occurring between market price action and human sentiment. This trade tries to catch traders who dont believe in recent market price behavior and who have faded the recent move. This setup alerts the trader if the market gaps away from these traders and tries to capitalize on the ensuing panic liquidation that inevitably takes place. Statistically significant The ACD methodology is based upon the premise that the opening range of each days trading session is statistically significant. In laymans terms, this means that the opening range is not like all the other 5- or 10-minute intervals of the trading day. Rather, the opening range is the statistically significant part of the trading day, marking the high or low for the day (in volatile markets) about 20 percent of the time. This concept directly refutes the random walk theory. Time factor In trading, time is actually a much more important variable than price. When determining whether you have made a good A-Up or a good A-Down, it is much more important how much time the market spends at that level than at what price it trades. Unsuccessful traders tend to rely too much on price and not enough on time when entering or exiting the market.
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